بورس و سهام

۶ دلیل عالی برای سرمایه گذاری در بورس

در این برهه از زمان که بسیاری به فکر سرمایه گذاری در بازار بورس هستند و به دنیال کسب سود در این بازار هستند و یا تصمیم دارند بخشی یا تمام پس انداز خود را در این بازار سرمایه گذاری نمایند، لازم است به نکاتی توجه نمایند و دلایل سرمایه گذاری در این بازار را به خوبی بشناسند:

آهستگی و پیوستگی در مسیر موفقیت بهتر از موفقیت یک شبه و ناگهانی است. بر خلاف امید به یک شبه پولدار شدن، سرمایه گذاری منظم به شما این قدرت را می دهد که بر سرنوشت خود کنترل پیدا کنید.

اگر در خصوص سرمایه گذاری در بورس نگران هستید، به این ۶ دلیلی که ثابت می کند باید بر این نگرانی فائق بیایید، توجه کنید:

  1. همگام با تورم پیش بروید.
  2. با ترکیب صحیحی از سرمایه گذاری ها، به اهداف مالی خود دست پیدا کنید.
  3. با اتخاذ یک استراتژی درست تخصیص دارایی، ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهید.
  4. با روی آوردن به یک استراتژی برنامه ریزی شده برای خرید و فروش در بورس، ریسک را به حداقل برسانید.
  5. هنگام بالا بودن ارزش سهام، از متوسط برای باقی ماندن در بازار استفاده کنید.
  6. معامله گران پُرکار نسبت به معامله گران معمولی، کمتر از پایین بودن میزان بازگشت سرمایه ضرر می کنند.

حال به ۶ دلیل عالی برای این نوع سرمایه گذاری اشاره می کنیم:

۱. ریسک سرمایه گذاری در بورس، مثل بقیه ی ریسک ها است

از دست دادن پول در بازار بورس، بزرگ ترین تهدید برای جیب شما نیست. افرادی که پول آن چنان زیادی برای بازنشستگی خود ذخیره نکرده اند هم با ریسک خواب سرمایه (کم شدن ارزش پول در طول زمان) روبه رو هستند. کسانی که فقط سرمایه گذاری های خیلی امن انجام می دهند، با ریسک از دست دادن قدرت خرید در مقابل تورم روبه رو خواهند بود.

پیتر لازارف (Peter Lazaroff)، مدیر سرمایه گذاری شرکت مدیریت دارایی آکروپولیس (Acropolis) می گوید: «اگر نتوانید پول خود را بیشتر کنید، آنگاه در آینده توان خرید هیچ چیز را نخواهید داشت. بنابراین، باید برای رشد ثروت و حفظ قدرت خرید سرمایه گذاری کرد.»

به منظور کاهش ریسک تورم، لزومی ندارد که سرمایه گذاران برای رسیدن به نرخ بازگشت سرمایه ی بالاتر عجولانه تصمیم بگیرند. مجموعه ی متنوعی از سرمایه گذاری های امن و پُرخطر، سبدی از ریسک های مختلف را در اختیار شما قرار می دهد که در این شرایط خطر ورشکستگی در زمان رکود بازار از بین خواهد رفت.

۲. بازار سهام و اوراق قرضه بسیار گسترده است

آشنایی با سهام و اوراق قرضه، از اصول اولیه ی سرمایه گذاری است. در مجموع، خرید سهام از اوراق قرضه پُرریسک تر است. اما بعضی از سهام ها از سایرین ریسک کمتری دارند. مثلا به احتمال فراوان شما با سرمایه گذاری بر روی یک شرکت معروف، متحمل ریسک کمتری خواهید شد تا سرمایه گذاری بر روی یک شرکت کوچک و بی ثبات با درآمد بالقوه ی نامشخص. در مقابل، از آنجا که یک شرکت کوچک تر قابلیت رشد بیشتری نسبت به یک برند جهانی و قوی دارد، پتانسیل بیشتری برای پرداخت بالاتر خواهد داشت.

اوراق قرضه هم به همین شکل عمل می کنند، یعنی شرکت های پُرریسک بازگشت سرمایه ی بالاتری را پیشنهاد می کنند در حالی که بسیاری از قرض کنندگان امن مانند دولت، نرخ بهره ی بسیاری پایین تری پرداخت می نمایند.

بدون توجه به وضعیت شما، ترکیبی از سرمایه گذاری ها می تواند اهداف و میزان ریسک مورد نظر شما را برآورده کند، البته تا جایی که اهداف و توانایی شما در مقاومت در برابر ریسک، واقع بینانه بوده و خیالی نباشد. شما نباید انتظار بازگشت ۱۰۰ درصدی سرمایه در عرض ۳ ماه و بدون وجود هیچ ریسکی را داشته باشید.

۳. برنامه ریزی میزان ریسک را کاهش می دهد (بخش اول)

حتما با فرآیندهای تخصیص دارایی آشنایی پیدا کنید. این فرآیندها به شما کمک می کنند تا پول خود را در محل های مختلف سرمایه گذاری نمایید. نحوه ی ترکیب سرمایه گذاری ها، مجموع میزان ریسک را در سبد سرمایه گذاری شما مشخص می کند. شما با داشتن ترکیبی مناسب می توانید نوسانات سبد سرمایه گذاری خود را تا حد معینی کنترل کنید. همچنین بر روی میزان بازگشت سرمایه ی خود نیز تا حدودی کنترل خواهید داشت. سرمایه گذاری های پُرریسک عموما بازگشت سرمایه ی بالاتری خواهند داشت و به همین ترتیب، سرمایه گذاری هایی که ریسک پایینی دارند، بازگشت سرمایه ی کمتری خواهند داشت.

متیو توتل (Matthew Tuttle)، مدیرعامل شرکت مدیریت تاکتیکی توتل، می گوید: «با وجود امکان وقوع رکودهای اقتصادی مختلف، راه های مختلفی برای سرمایه گذاری وجود دارد تا بدین ترتیب بتوان متحمل ضررهای شدید نشد.»

همان طور که همه ی سهام ها به یک اندازه ریسک ندارند، همه ی اوراق قرضه هم به یک اندازه بی خطر نیستند.

۴. برنامه ریزی میزان ریسک را کاهش می دهد (بخش دوم)

خرید و فروش سرمایه امری اجتناب ناپذیر است. خواه شما به طور منظم به برقراری توازن مجدد بپردازید، خواه در تخصیص دارایی های خود تغییر تاکتیکی بدهید، در هر حال داشتن سیستمی که به شما بگوید چه زمانی بخرید و چه زمانی بفروشید، شما را از فروش عجولانه و همراه با ضرر برحذر می دارد.

به گفته ی توتل، «احساسات کار شما را خراب می کنند. احساسات مانع تصمیم گیری درست شده و باعث می شوند شما در زمان اشتباهی به خرید و فروش بپردازید.»

یک برنامه ریزی مناسب و معقول، ترس و سرخوشی ناشی از احساسات را از معادلات شما دور می کند.

با نگرش آرام و رویکردی روشن به سرمایه گذاری بپردازید. به گفته ی توتل «کل این کار یعنی اینکه چه چیزی را کِی بخرم و چیزی را کی بفروشم.»

۵. برای بازار بورس زمان بندی نکنید

مشخص کردن زمان برای ورود یا خروج از بازار کاری احمقانه است. هیچ کسی نمی داند که چه زمانی چه اتفاقی می افتد.

جفری ناتا (Jeffery Nauta)، مدیر شرکت مشاوره ی مالی هنریکسون ناتا (Henrickson Nauta) می گوید: «اخیرا دیده ام که مردم به سرمایه گذاری بر روی سهام یا افزایش تخصیص سهام تمایل ندارند زیرا فکر می کنند ارزش سهام بسیار بالاست.»

ابزاری که تحلیل گران برای سنجش ارزش نسبی بازار بورس استفاده می کنند، نسبت قیمت به درآمد تعدیلی چرخه ای (CAPE) نام دارد. در این نسبت، قیمت اعلام شده ی شاخص مرکب شرکت های خدمات مالی معتبر گرفته می شود و بر درآمد میانگین ۱۰ ساله تقسیم شده تا بدین ترتیب بر اساس تورم تعدیل انجام شود.

اگرچه این میانگین در قرن بیستم برابر با ۱۵.۲۱ بوده است. اما امروز به ۲۶.۲ رسیده است.

ناتا می گوید: «این یک زنگ خطر است و لازم است تخصیص های بورس بازنگری شوند.»

اما این به معنای لزوم ترک بازار بورس نیست. به گفته ی ناتا «بازارها می توانند در این سطوح بالا نیز برای سال ها به معامله بپردازند و سرمایه گذاران با ترک بازار، سود سرشاری را از دست خواهند داد.»

منتظر زمان نباشید. کار را با یک متوسط دلار به هزینه در بازار بورس آغاز کنید. بر اساس این استراتژی، بخشی از درآمد خود را به طور منظم به بازار بورس وارد کنید.

۶. بازار بورس آنقدرها هم قابل پیش بینی نیست

سرمایه گذاران کوچک ممکن است احساس کنند که همه چیز علیه آنها است و آنها برای پیروزی در برابر معامله گران حرفه ای که از کامپیوترهای سریع و الگوریتم های پیشرفته استفاده می کنند، شانسی نخواهند داشت. این مسأله تا حد زیادی درست است. اما خبر خوش این است که سرمایه گذاری های خُرد آن قدر کوچک هستند که این موضوع آن چنان جای نگرانی ندارد.

ناتا می گوید: «سرمایه گذاری های پُربَسامد (با فرکانس بالا) تأثیر حداقلی بر سرمایه گذاران معمولی دارند. تا وقتی که سرمایه گذار اوراق بهادار زیادی خریداری نکند، ریسکی از بابت عدم بازگشت سرمایه او را تهدید نخواهد کرد.»

رسوایی ها و کلاهبرداری های صورت گرفته، اعتماد عمومی به بازار بورس را خدشه دار کرده اند اما مردم با روی گردانی از رشد اقتصادی، از نظر مالی عقب خواهند افتاد.

به گفته ی توتل «هیچ راهی برای تبدیل ۱۰۰ هزار دلار به ۱ میلیون دلار وجود ندارد، مگر اینکه دستگاه چاپ پول داشته باشید!»

نوشته های مشابه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا